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浙江省科技金融发展路径与建设模式

来源:消费导刊 作者:李欢 时间:2015-08-20 18:00    阅读: 次  选择字号:T|T
李欢  浙江理工大学经济管理学院
肖洪武  浙江省科技信息研究院
 
摘  要:本文首先通过介绍浙江省科技金融结合发展模式探索方面已有创新性成果,在此基础上总结对比国内外科技金融结合方面的经验,最后结合浙江省民营小微企业占主体,互联网金融在电子商务方面的蓬勃发展这两大特点,指出新型民营科技金融服务模式是最贴合浙江省实际的科技金融创新结合模式,具体包括信息平台模式和电商信贷模式。
关键词:发展模式  科技金融  浙江省
 
本文得到浙江省科技金融发展研究人才培养项目2013F20012的资助。
 
一、浙江省科技金融结合的创新探索
(一)民间融资服务中心+公司模式试点
2013年底,浙江省金融办确定了浙江省首批(11个)省级民间融资管理创新试点 “中心+公司”模式县(市、区)名单,包括拱墅区、西湖区、桐庐县、宁海县、吴兴区、海宁市、绍兴县、永康市、江山市、路桥区、温岭市等。以今年6月18号落户杭州的拱墅区民间融资服务中心为例,其运作模式概括而言,即把拱墅区内的本地居民和企业手中的闲钱“贷”给处于“融资难”困境的本地中小企业或个人。从而缓解浙江省民间融资在解决中小企业融资难问题中面对的融资主体资金链断裂等的风险。至今拱墅区共有金融机构143家。并率先启动小额贷款保证保险试点,区中小企业担保有限公司共为约300家企业提供了1000多笔担保,融资担保额近20亿元,3家小额贷款公司累计为中小企业发放贷款4200多笔,累计金额近60亿元。
(二)“杭温湖甬”科技金融结合试点
2011年以来,浙江省杭州市、温州市、湖州市和宁波高新区(以下简称“杭温湖甬”)作为首批国家级促进科技和金融结合试点地区,在科技金融结合试点上取得了积极成效。包括:
1.创新财政投入方式。“杭温湖甬”四市创新使用“拨改贷”、“拨改投”、“拨改保”等方式,支持科技金融发展,近年来,共用于科技金融结合的财政资金投入累计达 15 亿元,占本级科技财政资金投入的近 20%。
2.创新科技信贷模式,推动专利权质押贷款,组建科技信贷专营机构。人行杭州中心联合省知识产权局出台《浙江省专利权质押贷款管理办法》。“杭温湖甬”四市通过引进专利权评估机构、建立贷款贴息制度、创新“银行+专利权质押+担保公司”融资模式,扩大专利权质押贷款覆盖面。同时设立杭州银行科技支行、中行宁波科技支行、德清农商行科技支行等 11 家科技支行。其中,杭州银行借鉴美国硅谷银行经验,成立全国首家科技支行,专业从事科技金融业务,已累计向近700 多户科技企业发放贷款近百亿元。
3.创新科技企业融资方式,支持科技企业发债,支持发展创业风险投资,创新发展天使投资。人行杭州中心支行积极推动科技企业发行短期融资券、中期票据、中小企业集合票据等债务融资工具,拓宽直接融资渠道。2013 年,浙江省共有40多家高新技术企业在银行间债券市场发行债务融资工具354亿元。同时,设立创业投资引导基金:杭州市设立10亿元创投引导基金,带动社会资本联合投资 16.4 亿元,引导基金实际放大倍数达7.6倍。2012年宁波市在全省率先出台《关于加快天使投资发展的若干意见》,设立5亿元的天使投资引导基金。
 
二、国内外科技金融建设模式概览及适合浙江省的模式选择
贾康等(2015)对包括美国、日本、欧洲(英国、法国、德国、荷兰、意大利、葡萄牙)、新兴市场国家(以色列、韩国、新加坡、俄罗斯、印度)在内的国际上已经存在的科技金融结合方面的模式做了一个简要梳理,具体见表1:
表1.促进科技型中小企业发展的金融服务国际经验一览表
国别 主要经验
美国 美国小企业投资公司计划(SBIC);金融创新产品:科技银行、资产重组;法律和税收优惠
日本 为中小企业提供政策性贷款的机构:中央金库、国民金融公库和中小企业金融公库;
为中小企业提供政策性担保的机构:日本中小企业信用保险公库;法律和税收优惠
欧洲 英国 信用担保;银行贷款;风险投资基金;税收优惠
法国 中小企业融资专门机构;政府扶持;风险投资基金
德国 金融扶持;贷款担保;政府资助;科技扶持
荷兰 “富叔叔计划”(Aunt Agatha);PPM计划
意大利 创新资金扶持;特别补贴;税收优惠;互助担保基金
葡萄牙 “贴现和辛迪加基金”的再融资担保
新兴市场 以色列 科技企业孵化器;YOZMA政府投资引导基金;放宽对高科技企业的上市门槛;
为科技企业提供国际合作方面的相关支持
韩国 金额优惠;“技术金融公司”;产业银行;“韩国信用保证基金和技术信用保证基金”;
税收优惠
新加坡 设立创业板股票市场;“创业投资激励计划”、“第13H激励计划”、“先驱服务激励计划”;税收优惠
俄罗斯 建立帮助中小企业融资的国有银行及担保基金
印度 印度储备银行(RBI);印度国家小产业公司(NSIC);印度小产业发展银行(SIDBI);评级体系;税收优惠
来源:贾康等著《建设科技型中小企业金额服务体系的政策优化》,经济科学出版社。
借鉴已有经验,结合浙江省科技金融发展特点,特别是浙江省民营小微企业占主体,互联网金融在电子商务方面的蓬勃发展这两大特点,以及科技企业普遍轻资产,抵押担保难,传统金融渠道融资困难,在科技金融结合发展路径上,除了加强传统金融对于科技型企业融资的力度,完善相关信用评估体系,加强风险控制及监管,创新科技保险产品之外,选择新型民营科技金融服务模式是最贴合浙江省实际的。具体主要包括信息平台模式和电商信贷模式。
信息平台模式由网络公司搭建信息平台,服务资金供给方(个人、银行及其他金融机构等)与资金需求方(个人和企业),其中典型的是P2P借贷和众筹两种模式。P2P主要针对个人对个人的借贷金融交易,2010年后随着利率市场化、银行脱媒以及民间借贷的发展呈爆发态势,但由于信息不对称、监管法规缺失等风险问题也是实际运行过程中一大挑战。众筹主要为大众筹资,发起人利用互联网和社交网站等方式发布筹资项目向公众募集资金,用产品、股权等形式作为对投资者的回报。电商信贷模式则主要由拥有海量数据的电子商务企业,依据大数据收集和分析,挖掘客户交易、消费和信用等信息,批量发放小额贷款,浙江省内典型代表即阿里金融及蚂蚁金服。例如阿里金融以订单作为抵押物的订单贷款和以信用为抵押的信用贷款等。
 
参考文献:
[1]李健,马亚等;《科技金融:理论进展与滨海金谷的构建》;中国金融出版社;2014
[2]赵昌文主编;《科技金融文集》;中国金融出版社;2014
[3]杨曦;《浙江省科技金融结合的探索、实践及建议》;区域调研;2014
[4]张俊芳,郭戎;《拓展企业融资渠道 促进科技资源优化配置—基于浙江省科技金融工作的调研分析》;中国科技投资;2010
[5]贾康等;《建设科技型中小企业金融服务体系的政策优化》;经济科学出版社;2015