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现阶段下中小企业融资问题简析

来源:未知 作者:刘编辑 时间:2015-12-21 14:18    阅读: 次  选择字号:T|T
姜晓丹  北京挑战国际贸易有限公司
 
摘 要:中小企业作为我国经济发展的柱石,存在着管理、技术、人才、融资难等问题,为深化经济体制改革,促进经济发展,国家推出各类政策大力支持中小企业发展,拓宽中小企业融资渠道,解决中小企业融资难题问题,企业也应加强自身建设,建立健全管理制度,提高自身信用等级,从而更有效获从外部获取资金支持。
关键词:中小企业  融资难  融资渠道  金融制度
 
一、我国中小企业发展现状
自改革开放以来,中国经济迅速发展,而中小企业的发展也成为整个经济发展的一股中坚力量。近几年来,在深化经济体制改革的大背景下,国家在政策上对中小企业发展给予大力支持,通过财政政策、金融政策让中小企业更长远的展下去,但中小企业的生存发展仍面临各种问题。
中小企业普遍存在管理、融资、技术、人才四大难题。中小企业相对于大企业在初始成立时投入资本少、经营规模小、竞争力弱、抵抗风险能力较差。同时,中小企业缺乏系统的管理体系,人员流动大,而自身质素不高,技术创新亦不足。由于近几年经济发展方式的转变,经济增速放缓,人工成本和原材料成本也在增加,无形中为中小企业发展又加一重负,而外部环境日新月异,新型商业模式异军突起,小企业发展模式也面临转型挑战。
在中小企业面临的众多挑战中,融资难由为严峻。资金之于企业来说好比血液之于人体,血液循环使生命跳动,资金流转使企业存活,但是由于中小企业自身经营风险大,财务等各项管理制度不健全,缺乏可抵押资产,加之外部信用评价体系不完善、金融融资政策以及金融监管偏差等原因,小企业所面临的融资渠道以及融资环境非常不利,使得中小企业融资受限。
 
二、中小企业融资难原因分析
(一)中小企业自身的原因
 一方面,中小企业经营风险大,企业规模小,科技含量低,缺乏核心竞争力,抵制市场的能力差。许多中小企业没有建立现代企业制度,产权单一,而且大多数 中小企业财务制度不健全,信用观念淡薄,管理不规范,财务制度不健全,缺乏内部控制机制,加大了银行产生不良贷款的风险。另一方面,中小企业信用观念不强,法制意识淡薄,欠息,逃债,赖债等现象时有发生,造成了中小企业整体信用不良的局面,制约了中小企业的融资。
除此之外,中小企业缺乏可抵押资产,影响间接融资。中小企业能提供的土地,房屋等抵押物较少,寻求担保困难,大多不符合金融部门的要求,使得中小企业很难通过抵押贷款获取资金。
(二)金融机构信贷政策及融资渠道进入限制对中小企业融资影响。
目前,四大国有银行主要以国有大企业为服务对象,对民营中小企业的资本需求,不存在利益的驱动,而且在面对中小企业的贷款需求时,信贷人员谨小慎微,过于保守。 中小企业要求贷款额不大,期限短,时效快,但银行发放程序经办环节都相同,带来银行的经营成本和监督费用的上升,所以银行从节约成本和监督费用出发,不愿意贷款给中小企业。另外, 国有商业银行仍处于垄断地位,现有的几家股份制银行和地方性金融机构不仅数量有限,而且各金融机构与国有银行业务趋同,市场趋同,没有制定出合理的市场定位战略,导致金融体系中缺乏与国有大银行搭配合理的区域性和地方性金融机构,中小企业难以得到有力的金融支持。
另一方面,中小企业从资本市场上获取资金的难度极高。从股票市场来看,按照《证券法》规定,要进入沪深两市主板市场发行股票,必须具备公司股本不少于人民币5000万,最近三年连续盈利等条件。从债券市场来看,按照《证券法》规定,股份有限公司的净资产额不少于人民币3000万元,有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元,最近三年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息,这使得中小企业很难进入该市场进行融资。
(三)金融服务支持体系的不完善中小企业融资影响
中小企业存在着诸如拖欠款 、 违约 、 披露虚假信息等严重影响企业信誉的行为 ,由于这些企业信用的原因最终导致中小企业较难获得银行的贷款支持,信用等级作为判断贷款信用可信度的标准 ,是赢得金融机构和担保机构信任并获得资金筹措的有效手段  由于中小企业信用不佳,商业银行对于中小企业的贷款,一律要办理抵押和担保手续,但中小企业往往很难找到有能力的大企业为其担保,从而造成抵押困难。这几年,虽然建立了一些信用担保机构,但我国目前担保公司的担保能力与实际需求之间存在巨大差距。此外,金融服务市场上缺乏类似中小企业信用评级的机构,现有信用评级制度不够完善。
(四)金融监管机构监管限制对中小企业融资影响
金融监管的首要目标是在做好风险监管的同时促进其健康发展,要用发展的办法来解决金融运行中的问题,实现金融监管者与被监管金融机构之间的激励相容。由于金融监管的过分“审慎” ,造成金融机构谨慎有余而激励不足,自我风险控制功能不强,业务创新动力不足。从某种意义上讲,金融机构能否积极进取,取决于金融监管者的监管方式。一些金融监管机关行为方式简单化甚至超越监管职责定位,使“审慎性监管”的内涵发生了严重异化,影响到监管权威,无助于金融促进经济发展的功能发挥。再从社会环境方面看,社会信用体系不完善,企业经营不规范,发展环境不优化,也使金融机构难以放手作为,从而间接造成融资难的局面。
 
三、应对中小企业融资困难策略
(一)加强企业自身建设
首先,中小企业应着力提高企业管理者和员工的素质,调整自身的知识结构,满足现代管理的需要;制定正确的经营战略,培育名牌产品,特色产品,从本质上增强自身的市场竞争能力。 加强财务制度建设,树立良好信用观念意识。加快中小企业结构治理,积极引导中小企业向现代企业转变,尤其要建立规范,透明,真实反映中小企业状况的财务制度,定期向利益相关者提供全面准确的财务观点,以减少交易双方信息的不对称。其次,中小企业要主动配合当地政府与银行、财政、税务、工商等部门建立良好关系,争取银行信任,坚决杜绝逃废银行债务和挪用贷款等失信行为的发生,切实提高自身的信用等级。
(二)国家财税及金融政策支持策略
近年来国家在政策上对中小企业发展给予大力的支持:
首先在财税政策方面,加大对小型微型企业税收扶持力度。提高小型微型企业增值税和营业税起征点。将符合条件的国家中小企业融资公共技术服务示范平台纳入科技开发用品进口税收优惠政策范围。对金融机构向小型微型企业贷款合同三年内免征印花税。将符合条件的农村金融机构金融保险收入减按3%征收营业税的政策,延长至2015年底。扩大中小企业融资专项资金规模,更多运用间接方式扶持小型微型企业。进一步清理取消和减免部分涉企收费。
其次在金融政策方面,加大对小型微型企业的信贷支持。银行业金融机构对小型微型企业贷款的增速不低于全部贷款平均增速,增量高于上年同期水平,对达到要求的小金融机构继续执行较低存款准备金率。商业银行重点加大对单户授信500万元以下小型微型企业的信贷支持。加强贷款监管和最终用户监测,确保用于小型微型企业正常的生产经营。清理纠正金融服务不合理收费,切实降低企业融资的实际成本。除银团贷款外,禁止商业银行对小型微型企业贷款收取承诺费、资金管理费。严格限制商业银行向小型微型企业收取财务顾问费、咨询费等费。拓宽小型微型企业融资渠道。逐步扩大小型微型企业集合票据、集合债券、短期融资券发行规模,积极稳妥发展私募股权投资和创业投资等融资工具。进一步推动交易所市场和场外市场建设,改善小型微型企业股权质押融资环境。细化对小型微型企业金融服务的差异化监管政策。对小型微型企业贷款余额和客户数量超过一定比例的商业银行放宽机构准入限制,允许其批量筹建同城支行和专营机构网点。对商业银行发行金融债所对应的单户500万元以下的小型微型企业贷款,在计算存贷比时可不纳入考核范围。允许商业银行将单户授信500万元以下的小型微型企业贷款视同零售贷款计算风险权重。适当提高对小型微型企业贷款不良率的容忍度。促进小金融机构改革与发展。
(三)金融生态环境完善与金融制度创新
通过制度的健全创新,确保部分金融机构准确定位服务中小微企业,推动、引导、激励大型金融机构服务中小微企业。优化金融资源配置,完善金融要素市场体系。继续深化企业体制改革,健全企业治理结构,优化市场体系,为维护金融生态平衡创造良好的微观经济基础,形成良好的市场环境。完善相关法律法规,同时要严格执法,形成良好的法制环境。综合运用财政政策、货币政策和产业政策,加强对宏观经济运行的调控,形成良好的经济运行环境。完善有关政策,健全公共服务体系,发挥公共财政资金的引导效应,为金融生态环境改善提供良好的服务环境。加强信用制度建设,促进信息披露制度的完善,推进征信体系建设步伐,在全社会开展信用观念宣传教育,营造良好的社会环境和信用环境。
 
四、结语
我国要真正建成经济强国,必须依靠充满活力的中小微企业,而解决中小微企业融资难题需要政府机构、金融监管者、金融机构、社会组织、企业和个人共同努力,全面完善金融体系,优化金融资源配置。
 
参考文献:
[1]商庆军-中小微企业融资难题的解决之道.经济论坛 2014年7月
[2]俞智莉-中小企业融资问题研究.金融视线2015年5月
[3]孟龙华-现阶段我国企业融资问题分析.商业经济 2015年6月
[4]《2015年政府工作报告》.
[5]《证券法》