宏观，股指： 国际： 1、美国上周首次请失业金人数升至37.4万坏于预期37.0万，环比持平。美国劳工部指出，37.4万为截至8月25日一周经季调的总人数，此前一周的人数上调2千，从37.2万增至37.4万。本月就业增长的步伐已开始变缓。今年7月非农就业人数环比大幅增加16.3万，明显超过6月的6.4万。 2、美国7月个人收入环增0.3%平预期。6月的个人收入环比增0.5%。而7月的消费者开支环比增0.4%，符合经济学家平均预期，7月的环比增幅创下5个月来之最，这加大了三季度经济增速提升的可能性。如果计入通胀因素，7月消费者开支的环比增幅也是0.4%，也是今年2月以来最高的。而6月实际消费者开支为环比降0.1%，此前二季度消费者开支增速的降幅是此前一年多最高的。消费者开支在美国经济总量中占有约70%比重，对经济发展方向起到决定性作用。 3、欧元区经济景气指数降幅超预期，由7月的87.9降至8月的86.1，为近三年来最低。 4、8月份德国失业人数增加9千人至290.1万人，超过预期值7千人，8月失业率为6.8%，符合预期。受欧债危机拖累，欧元区整体经济增长放缓，德国劳动市场渐趋疲软。目前，希腊、西班牙等欧元区高负债国经济普遍深陷衰退，失业率持续攀升，不过德国失业率始终是欧元区成员国中的最低水平。 5、欧盟委员会主席巴罗佐8月30日表示，欧盟将于9月12日提出银行业联盟计划。 巴罗佐在奥地利阿尔普巴赫出席一次经济会议时呼吁，应进一步加强欧洲一体化，称此举不仅合理，而且正当。他表示，体现欧洲一体化的突出例子就是银行业联盟，该联盟可能会在年底前实现。通过这个联盟，目前归各成员国监管的欧洲银行业将改由一个泛欧洲的监管部门来负责监督。 6、穆迪今天宣布下调20国集团(G20)中新兴经济体的增长预期，称主要归因于混乱的外部环境和疲弱的国内需求。穆迪将新兴经济体2012年的增长预期从此前的5.8%下调到了5.2%，将2013年的增长预期从6%下调到了5.7%。穆迪称全球经济面临的风险有所增加，主要归因于坏于预期的欧元区衰退、新兴经济体硬着陆的可能、地缘政治风险重燃引发的石油供应和价格波动以及突然而急剧的美国财政收紧。 7、日本7月核心CPI同比下滑0.3%，为连续第三个月下滑，该国仍难以摆脱通缩实现日本央行1%的通胀率目标。8月制造业采购经理人指数萎缩至16个月最低水准47.7，低于7月的47.9. 8、今日关注数据：美国8月芝加哥采购经理人指数 美国8月密歇根大学消费者信心指数 欧元区8月消费者物价指数 欧元区7月失业率 伯南克在堪萨斯城联邦储备银行经济研讨会上发表“本次危机以来的货币政策”的演讲 国内： 1、昨日，中国证券金融公司正式开办转融资业务，海通证券（600837）、国信证券等11家证券公司均按照日上限5亿元、时间上限28天进行转融资融入申报，合计成交55亿元。按照业务规则，今日这55亿元资金即进入可用状态。证券时报记者了解到，昨日28天期转融资费率为年化5.8%。 2、温家宝说，中方同德方以及欧盟机构保持了密切接触，在参与解决欧债问题方面采取了具体行动。中方愿在充分考虑风险防控的前提下，继续投资于欧元区国债市场。两国总理就反对贸易保护主义，通过对话协商解决包括光伏产业在内的贸易摩擦，避免采取反倾销、反补贴措施达成一致。 3、央行周四在公开市场进行100亿元人民币七天期和300亿元人民币14天期逆回购操作，昨日询价的28天期逆回购未真正实施。本周公开市场有到期央票和正回购共310亿元，另有2500亿元逆回购到期，资金缺口高达2190亿元，虽然央行在周二通过逆回购释放资金1250亿元，但昨日央行仅释放400亿元资金，本周市场或现资金净回笼，加之临近月末市场资金可能趋紧。央行下一部动作引人关注。 4、国家外汇管理局数据显示，第二季度，境外投资者对我国境内金融机构直接投资流入17.85亿美元，流出0亿美元，净流入17.85亿美元，较一季度净流入6.2亿美元有大幅增长。数据还显示，二季度我国境内金融机构对境外直接投资流出4.33亿美元，流入为0.58亿美元，净流出3.75亿美元。一季度为净流出15.5亿美元。 交易提示：股指弱势依旧，但需防止超跌反弹，关注2200一线争夺，关注伯南克讲话和周六中国官方PMI。（1）欧美日数据偏空、伯南克宽松言论期待降温以及西班牙推迟申援决定时间；国内央行逆回购大幅缩量但首度询量28天逆回购，公开市场操作或成货币调控主力，降准预期短期或难兑现。（2）转融资首日融出55亿，资金今日即可用，但上市公司中期净利下降且三季度或继续寻底，四大行不良贷款率普降但前景堪忧。（3）沪深300指数周四增量微跌，多空双方在2200一线展开了激烈争夺，盘中一度创出2189新低，期指表现弱势股指，增量下跌，前二十位空方转而小幅加仓，空方仍主导市场。具体操作：沪深300指数弱势不改，但需防止超跌反弹，近期多空双方仍将在2200一线展开激烈争夺，在有效跌破2200之前不宜追空，中线多单因底部尚未探明未到建仓时机，宜日内短线操作，压力2230，关注伯南克讲话和周六中国官方PMI。
有色金属： 1、美联储官员称现在无需推出更多宽松措施。费城联邦储备银行行长普罗梭昨日表示，美国联邦储备委员会没有必要通过进一步购买债券来支持经济。他在怀俄明州杰克逊霍尔接受媒体采访时表示， 他认为现在无需进一步放松政策。普罗梭称，美联储当前的货币政策处于极度宽松的水平，也带来了一些风险。普罗梭称，美联储进一步扩大资产负债规模的意义不大。 2、智利7月铜产量同比跳增9.8%至414,339吨。智利政府昨日称，该国7月铜产量较上年同期跳增9.8%至414,339吨，因比较基数偏低及生产能力提升。智利政府上月表示，该国6月铜产量为452,690吨，较上年同期增加5.6%。 3、日本7月向中国出口电解铜数量同比增27%至17,086吨。据东京昨日日消息，日本7月向中国出口电解铜数量较上年同期增加27%至17,086吨，为四个月来最小同比增幅。日本第二季度铜出口量与上年同期相比显著增强，因2011年3月的日本海啸和大地震导致日本冶炼厂关闭或产出下降。日本7月包括铜坯以及其他的精炼铜总出口量同样增长27%。 4、伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收跌5美元,报每吨7,570美元,连续第四日收跌。纽约商品期货交易所(COMEX)9月期铜小跌0.20美分,报每磅3.4405美元,盘中触及日高3.4885美元,略高于切入位在3.4828美元的100日移动均线。 交易提示：经济数据不佳令铜价承压，国际铜价料延续震荡行情，短期内关注7500美圆位置支撑的有效性，建议维持短线操作思路。成本支撑下锌铝料低位震荡。 钢材： 1、国务院总理温家宝30日表示，他心里对欧债问题也有担忧，解决主要问题的前景取决于有关国家自身推进改革的决心和实效，也取决于德、法等欧盟大国，以及欧盟委员会、欧洲中央银行和国际货币基金组织组成的“三驾马车”采取行动的意愿和时机。 2、虽然当前的铁矿石价格已跌破100美元，较历史高点回落50%。但宝钢原料采购中心总经理张典波30日指出，下半年全球铁矿石需求可能较上半年继续衰退，现行的定价机制对国内钢厂来说像是一种“绑架”。 张典波表示，在需求下滑的同时，下半年全球海运铁矿石供给较上半年预计增加逾5000万吨，进入相对宽松的时候。 3、今年以来环渤海动力煤价连续十三周的下跌，让煤炭行业上半年的业绩下滑变得毫无悬念。统计数据显示，已发布半年报的26家煤炭行业上市公司中七成净利润负增长，八成存货金额增加，整个行业的亏损面也扩大至17.87%。
橡胶： 1、美国股市周四走低，道指跌至四周低点，因此前欧洲领导人的讲话加剧了投资者对欧元区的担忧。道指收盘跌106.77点，至13000.71点，跌幅0.8%。 2、中国国务院总理温家宝周四表示，中国在全面评估风险后，将继续购买欧洲国家的政府债券。 3、泰国橡胶协会表示，泰国政府将于10月1日至明年3月31日内限制天然橡胶出口。此为三国橡胶理事会8月中旬宣布的价格支持计划的一部分。ITRC成员泰国、马来、印尼共计削减30万吨天胶出口。三者天胶产量约占全球产量70%。泰国橡胶协会会长表示，10月1日至明年3月31日内，泰国将削减15万吨天胶出口，为上年出口总量的5%。 4、2009年美国总统奥巴马决定对从中国大陆进口的所有小轿车和轻卡车轮胎实施为期三年的惩罚性关税，税率第一年为55%，第二年为45%，第三年为35%。该项法案将在今年9月26日到期。据美国政府相关人士表示，上述政策到期后将不再延期。 5、三大原料市场价格继续大幅下跌，泰国合艾原料市场胶片75.49泰铢/公斤跌2.32泰铢/公斤，烟片80.19泰铢/公斤跌1.3泰铢/公斤；胶水78泰铢/公斤跌3泰铢/公斤。 6、截至8月16日，青岛保税区橡胶库存较8月1日增加6000吨至24万吨。分品种来看，天胶增加3500吨至15.6万吨；复合胶持稳在3.7万吨，合成胶增加2500吨至4.7万吨。 7、上海期货交易所8月30日发布橡胶库存日报：天然橡胶期货库存14170吨，较上一交易日增加1220吨。 交易提示：沪胶受政策利好炒作告一段落后有望重归基本面弱势，同时出现的期货升水有利于现货套保盘的介入，昨日沪胶低位震荡，但在22000阻力有效的背景下有望继续延续弱势，建议前期介入的空单仍可继续持有，22000止损。 能源化工（PVC、LLDPE）： 1、周四，原油期货收跌，因投资者注意力转向贝南克讲话。NYMEX 10月原油期货收低87美分或0.9%至每桶94.62美元，为两周来最低收盘价。ICE 10月布兰特原油期货收高29美分至每桶112.83美元。 2、亚洲乙烯主要生产商表示昨日9月现货已脱销，周三乙烯价格走稳，CFR东北亚收于1320美元/吨，CFR东南亚收于1300美元/吨。 3、LLDPE国际报价CFR远东1320美元/吨，折合人民币完税价10565元/吨。 4、PE市场观望情绪浓厚，各地报价小幅震荡，华北线性主流10300-10500元/吨，华南10450-10550元/吨，华东10500-10600元/吨。临近月底，石化价格坚挺，下游面对高位价格较为抵触，询盘气氛清淡，成交欠佳，关注9月初石化政策。预计短期行情小幅震荡为主。 5、国内电石市场整体运行平稳，生产企业电石炉开工正常，出货顺畅，市场货源供应量充足，交投气氛尚可。当前电石主产区货源供应正常，但企业受到部分因素限制，经营成本压力较大，但当前氯碱行业持续低迷，PVC产品销量难有明显提升，使得电石产品销量也受到影响，市场成交量不高，价位走势更显无力。
甲醇： 1、国家外汇管理局今天公布的数据显示，今年第二季度，境外投资者对我国境内金融机构直接投资流入17.85亿美元，流出0亿美元，净流入17.85亿美元，较一季度净流入6.2亿美元有大幅增长。 2、法国总统奥朗德与西班牙首相拉霍伊30日在马德里举行会谈。双方共同表达了捍卫欧元的立场，并宣布将于10月份在巴黎再次举行两国峰会。 3、温家宝在与今年第二次访华的德国总理默克尔(Angela Merkel)共同举行的新闻发布会上表示，中国将加强与欧洲央行(European Central Bank)和其他有关方面的沟通，协助欧洲国家应对债务危机。温家宝指出，欧债危机是他与默克尔周四晤谈的主要议题。 4、国际原油WTI连续价格报94.62美元/桶，跌0.87美元/桶；布伦特原油连续价格报112.65美元/桶,涨0.11美元/桶。 5、期货再创新低，两大港口现货市场表现坚挺；受8.26交通事故影响，甲醇运输成本增加，华北、华东、华中等市场得到一定支撑，然经连日调整，因下游抵触或补货周期结束，商家出货较周初放缓，部分执行前期合同为主；西北部分装置停车检修，国内整体开工有所下降。 昨日销区华东地区均价2830元/吨，跌10元/吨，其中江苏地区维持在2780元/吨一线，跌10元/吨；华南地区均价2750元/吨，跌10元/吨；华北地区均价2610元/吨，保持稳定；华中地区均价2805元/吨，保持稳定，其中山东地区均价2735元/吨，保持稳定，产区西北地区均价2300元/吨，涨25元/吨，部分地区维持在2050元/吨，新疆地区维持在1650元/吨。 6、山东甲醛市场经调涨后价格趋于平稳，截止稿前了解，该地甲醛企业主流出货价格1280-1350元/吨，临沂低端；河北甲醛出货区间集中1280-1320元/吨，此价位厂家表示出货尚可。此外，山东甲缩醛厂家价格3600-3700元/吨，低端菏泽及临沂，淄博稍高。 国内醋酸市场今日走势平稳，目前市场成交价格虽保持稳定，但受供应增加的影响，接货者看空市场心态不佳，多保持观望，各地市场成交情况不佳，预计短期内醋酸市场还将会持续此种局面，后期需关注装置面和下游需求的情况，若后期下游需求没有改善，市场供应增加，醋酸价格将会走软。 7、甲醇期货ME301收在2635元/吨，跌56元/吨，日成交107904手。 交易提示：现货坚挺，期价空头排列，关注2600一线支撑。 豆类、油脂类： 1.一气象专家周四在一份报告中称，过去一周美国半个世纪以来最严重的旱情在中西部地区有所减缓，因降雨和天气较为凉爽，但大平原北部地区情况有所恶化。 一农业气象专家表示，飓风艾萨克带来的强降雨及大风可能令南部地区稻米、棉花、大豆和甘蔗作物受损，但降雨也为旱情带来了缓解。 2.美国农业部报告称，最新一周美国大豆出口净销售为721,300吨，位于分析师预估的60-80万吨区间内。 3.美国农业部周四公布，上周美国玉米出口净销售为134,800吨，低于分析师预估的25-45万吨区间。 4.当前市场年度到目前为止，中国占到美国大豆总出口数量的64%。在截至周四的周度销售中，中国至少占到销售量的31%，甚至可能更多，因近一半的销售为销往未知目的地，这通常意味着中国。
白糖： 1. 经销商称，泰国原糖升水本周微幅上涨，因买兴重燃，此前近两周销售迟滞，而印度出口商在国内糖价跳涨之后开始讨论取消出口协议。曼谷一位经销商称，泰国hipol原糖较纽约10月原糖期货合约的升水报价为400点，高于上周的300点。J-spec原糖升水持稳于300点。泰国白糖升水大致持平于15-20美元。 2. 船运机构Williams周四在报告中称，巴西待运糖船数量由之前一周的71艘减少至58艘，因甘蔗收割高峰期的晴朗天气保证了运输的通畅。主产区中南部地区7月糖产量跳增，且预期强势将持续至9月。运船成功将货物运出巴西且一系列罢工对船运活动影响甚微。巴西当地气象机构Somar预期，9月下半月前料不会有降雨影响巴西中南部甘蔗收割。在巴西最大的糖出口港桑托斯，待运糖船数量由之前一周的43艘减至37艘。第二大糖出口港巴拉那瓜港的运糖船数量从26艘减至19艘。 3. ICE原糖期货持稳，稍早时投资者逢低买入，将价格推至20.10美分，但买兴在20美分上方消散。指标10月原糖期货收报每磅19.75美分，仅较周三低0.01美分。伦敦10月白糖期货上涨2.3美元，或0.41%，报每吨559.1美元。 交易提示：原糖主力微幅收低。周四郑糖在新版本收储传言影响下重新站回5300关键支撑之上，技术性破位压力被市场忽视，消息市特征明显。今日仍有会议讨论收储事宜，可能再次引发期价剧烈波动。操作上以谨慎观望为主，耐心等待收储尘埃落定，继续关注5300支撑。 棉花： 1. 美国农业部周四公布的数据显示，8月23日止当周美国当前市场年度棉花出口销售净增8.86万包，新销售9.31万包。 2. 据中国棉花协会消息，为满足纺织企业需要，国家决定将于近日将向市场投放部分2011年度临时收储的棉花。以2011年度临时收储的新疆棉为主，按照当前国内市场价格18500元/吨（标准级）为底价，通过全国棉花交易市场交易平台以竞价方式进行。 3. 美国棉花期货周四微幅收高，受美国农业部（USDA）出口销售报告乐观及对热带风暴艾萨克担忧支撑。ICE 12月棉花期货收高0.4%至每磅76.94美分。 交易提示：美棉小幅收高。郑棉将周一会议抛储利空基本消化。9月棉市运行情况较为复杂，收抛储同时进行并实行双轨价格。在政策窗口打开前，市场观望情绪浓厚，短期内呈现横盘震荡的可能性较大。操作上参考19300-19700区间，短线偏多思路。下周即将执行抛储，警惕今日获利了结盘的压力，短多可部分减仓。 免责声明： 本报告版权归“浙商期货”所有，未经事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“浙商期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。本报告基于我公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，但我公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断，可能会随时调整。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布之前已经使用或了解其中的信息。
